Comprar crypto sin hacerse daño: cuánto poner, cuánto arriesgar, dónde guardarlas
Hola trader,
la pregunta que más me hacen sobre las crypto no es “qué compro”.
Es “¿cuánto pongo?“
Y yo siempre contesto con otra pregunta: ¿cuánto estás dispuesto a perder?
Ahí casi todos se paran. Alguno se ríe. Alguno contesta “nada, no las compro para perder”.
Pues ahí está todo el problema, en esa respuesta.
Nadie compra para perder. Pero quien no ha decidido antes cuánto puede perder, esa cifra la descubre después. Y corre el riesgo de descubrirla por el mercado, el peor día.
La lección anterior vimos qué mueve el precio. Hoy pasamos a la práctica, y la regla de base es una sola: primero se decide cuánto se puede perder, luego cuánto se compra. Nunca al revés.
Ok, vamos.
Antes de nada: mira de lo que es capaz
No te pido que adivines adónde va. Te pido que mires adónde ya ha ido.
El 6 de octubre de 2025, en Coinbase, bitcoin tocó 126.296 dólares.
El 1 de julio de 2026 tocó 57.718. Menos 54%.
En medio, el 5 de febrero de 2026, perdió el 14% en una sola jornada. Y al día siguiente recuperó el 12%.
No te lo digo para asustarte. Te lo digo porque esos números son tu cuenta, si lo metes todo.
Si hubieras comprado en el máximo con todo el capital, en julio te habría quedado menos de la mitad. Y no por un error de análisis: solo porque bitcoin se mueve así.
El tamaño se decide por el riesgo, no por las ganas
Te lo explico como lo hacemos en los futuros, porque vale exactamente igual.
Uno. Decide qué parte de tu capital estás dispuesto a perder si te equivocas. Un porcentaje, no una cifra al azar. Cuánto sea, lo decides tú: depende de cuánto capital tienes, de para qué lo necesitas y de cómo duermes por la noche. Lo que cuenta es que esté decidido antes y escrito en algún sitio.
Dos. Decide dónde te equivocas. Es decir, el precio al que tu idea ya no se sostiene. Ese es el stop.
Tres. Solo ahora calculas cuánto comprar: el riesgo dividido entre la distancia del stop. Si la distancia la mides en porcentaje, te sale cuánto vale la posición; si la mides en dólares por moneda, te sale cuántas monedas.
Mira la figura, porque aquí está lo que casi nadie tiene claro.
Arriesgar una cifra no quiere decir comprar esa cifra. Con el stop cerca puedes comprar más, con el stop lejos tienes que comprar menos. Si te equivocas, la pérdida es la misma, más comisiones y el posible deslizamiento del stop.
Un límite: sin apalancamiento la posición no puede superar el capital que tienes. Si la fórmula te da una cifra mayor que la cuenta, no es luz verde para el apalancamiento: quiere decir que el stop está demasiado cerca o el riesgo es demasiado alto.
Y vuelve al 5 de febrero. Con el stop al 2% ese día estabas fuera al primer suspiro, y al día siguiente el precio ya había recuperado el 12%. Con un stop más amplio aguantas jornadas así, pero tienes que comprar menos. El stop ajustado te deja comprar más, pero en un mercado que hace un 14% en un día salta por nada. Al que barren es al que mantiene el tamaño grande y luego aleja el stop, o directamente no lo pone.
¿Y si compras sin stop, para mantener? Es una elección legítima. Pero entonces la distancia del stop es todo el camino hasta cero. Y no es una hipótesis de manual: el -54% que has visto arriba no es lo peor, entre 2021 y 2022 bitcoin perdió el 77%, entre 2017 y 2018 el 84%. Así que la pregunta pasa a ser: si mañana se queda en la mitad, ¿cuánto de mi capital se va? Esa cifra tiene que ser una que puedas perder sin que te cambie la vida.
Esta cuenta la hago a mano desde hace años en los futuros. En las crypto, con cantidades llenas de decimales y el cambio euro dólar por medio, a mano te equivocas. Por eso hicimos el Gestor de Riesgo Crypto: pones capital, porcentaje de riesgo, entrada y stop, y te dice cuánto comprar. Si usas apalancamiento, también te avisa cuando el precio de liquidación cae antes de tu stop, es decir, cuando el stop que has puesto no llegará nunca. Es gratis, y te lleva treinta segundos. Mucho menos de lo que tardas en perder una cuenta por un tamaño elegido a ojo.
Sobre el apalancamiento no me repito: apalancamiento y liquidaciones, cómo te barren. Solo te digo que para comprar una crypto el apalancamiento no hace falta. Sirve a quien quiere hacer más con el capital que tiene, y ese más lo paga con el riesgo de salir antes de lo que había decidido.
Dónde guardas lo que has comprado
El tamaño te protege del precio. Pero el precio no es la única forma de perder dinero con las crypto.
Acuérdate de la distinción que arrastramos desde la primera lección: el registro es una cosa, quien te custodia el acceso es otra. El registro de bitcoin, hasta ahora, nadie ha conseguido reescribirlo. Los que caen una y otra vez son exchanges, servicios de custodia y claves.
Si dejas las crypto en el exchange, lo que tienes es una fila en su base de datos: te debe unas monedas. Si el exchange quiebra, el problema pasa a ser tuyo. Lo expliqué a fondo en el exchange, el sitio donde compras.
Y no hace falta una quiebra. El 21 de febrero de 2025, según el FBI, robaron unos 1.500 millones de dólares en crypto a un gran exchange. La blockchain no tuvo nada que ver: lo que vulneraron fue el sistema con el que el exchange firmaba las salidas de su depósito. Esa vez declaró que había cubierto a los clientes. Con FTX, que quebró en noviembre de 2022, los primeros reembolsos, para los créditos pequeños, empezaron en febrero de 2025. Y calculados en dólares, al precio del día de la quiebra: a quien tenía bitcoins le devolvieron lo que valían entonces más los intereses, no los bitcoins.
Si las mandas a una dirección de la que solo tú tienes las claves, en el registro siguen siendo tuyas y ningún exchange te las debe ya. Pero con las claves pasa a ti toda la responsabilidad. Cómo no perderlas y cómo no regalarlas lo tienes en las claves y el monedero.
Cuál de las dos eliges es asunto tuyo. Pero la custodia es una decisión de riesgo igual que el tamaño, y hay que tomarla antes, no el día en que todos corren a retirar.
Qué haces a partir de mañana por la mañana
Escribe el porcentaje. Cuánto del capital estás dispuesto a perder en una operación. Una línea, antes de abrir el exchange.
Decide el stop antes que el tamaño. Si no sabes dónde te equivocas, no sabes cuánto comprar.
Decide quién custodia las claves antes de comprar. Y si dejas las crypto en el exchange, hazlo sabiendo que lo que tienes es la promesa de una empresa.
Adónde vamos la próxima vez
Última lección de la serie. Le hemos puesto un límite a lo que te puede quitar el precio, y hemos elegido a quién confías las claves. Queda lo más traicionero de todo: las estafas que siguen funcionando. Firmas que autorizan a otro a vaciarte la dirección, falsos servicios de soporte, proyectos que desaparecen con el dinero.
Cuánto pongo es la pregunta equivocada. La correcta es cuánto estoy dispuesto a perder, y hay que hacérsela antes de pulsar comprar.
Vuelvo al principio.
A los que me contestan “nada, no las compro para perder” siempre les digo lo mismo.
Perfecto. Entonces escribe cuánto. Porque esa cifra el mercado te la va a pedir igual.
Solo que si no la has escrito tú, la elige él.
Suerte Amigo!
Tiziano Brunno
Tradingblog
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Aviso legal: contenido puramente informativo y educativo. No constituye asesoramiento financiero ni una invitación a operar. El trading conlleva riesgo de pérdida del capital.
